株式売買のための口座登録

個人で取引する場合でも、ブローカーと取引する場合でも、口座登録が最新であることを確認してください。

ほとんどの株式トレーダーにとって、これはDepository Trust Company (DTC)に株式を登録することを意味します。DTCは、ブローカーや代理店間の株式譲渡のためのクリアリングハウスとして機能し、自動化された直接登録システム（DRS）を提供しています。

ブローカーとディーラー

ブローカーおよびディーラーは、顧客に対する証券の自由な流通を促進し、米国の資本市場において重要な役割を担っています。ブローカーやディーラーは、主に仲介手数料を通じて報酬を得ています。仲介手数料は、取引ごとに定額で支払われる場合と、売上高に応じた割合で支払われる場合があります。さらに、ビッド・アスク・スプレッド（証券を売買する際の価格差）、および証券取引に関連するその他の活動で得られる手数料を得る。

これらの手数料は、エージェントが顧客の代理人として取引を行うための報酬である。代理店は、顧客が証券を発見し購入するのを支援したり、投資家に投資アドバイスを提供することができます。

ワイヤーハウス」と呼ばれる大規模に運営されているブローカーやディーラーは、これらのサービスをより効率的に実行することができます。これらの会社は、外国為替、投資信託、債券などのさまざまな商品や、一般の人がアクセスできない独自の商品を顧客に提供する。

一方、ディーラーは、主に顧客に証券を販売することを目的としています。顧客自身が取引を行う場合よりも高いビッド・アスク・スプレッドで、顧客のために取引を行うのです。

ブローカー・ディーラーは、手数料の差が大きいため、通常、証券会社よりも多くの売却益を得ることができます。この副収入は、これらの専門家にとって重要な財源となっています。

ディーラーは、顧客が特定の基準を満たす証券を認識できるように支援することで、大きな利益を上げることができます。例えば、将来の成長が期待できる銘柄を見分けることができるかもしれません。

このデータを使って、顧客に最適な証券を提案することができる。この提案は、顧客のリスク許容度、他の証券保有状況、財務状況（収入と純資産）、ニーズ、投資目的などを考慮したものである。

ブローカーやディーラーは、推奨を行う際に、米国政府の法律や規則、自主規制機関（SRO）が定める基準を遵守するため、顧客から多くの個人情報を要求する必要がある場合があります。このデータは、プロセス全体を通して、これらの様々な基準への準拠を保証するのに役立ちます。

これらの規制は、顧客の口座に保管されているものを含め、ブローカー・ディーラーが保有する顧客の資金や証券を保護するために設けられています。例えば、ブローカー・ディーラーは、顧客のために全額支払い済みまたは超過した証拠金証券を保有し、それらの資産を顧客の利益のためだけに指定された特別準備銀行口座に預けるというSECの要件を遵守していることを毎日確認しなければなりません。

さらに、ブローカー・ディーラーは、顧客の証券保有、その他の財務および税務識別情報の正確な記録を保持し、これらの記録を最新に保つ必要があります。SECによるこの要件は、顧客を詐欺から守り、ブローカー・ディーラーに顧客の財務状況や投資目的を最新に把握させることを目的としています。

株式購入プログラム

株式購入プログラムは、従業員に割引価格で自社株を購入する機会を提供する雇用主の支援による取り組みです。参加者は通常、給与の最大15％を給与期間ごとに控除され、自社株の購入に充てられます。

ESPPプログラムは、第三者機関によって管理され、通常12ヶ月間継続されます。しかし、中には、従業員が募集期間開始時の公正市場価値と購入日の価値のうち、最も低い金額で株式を購入できるルックバック条項を設けている場合もある。

従業員株式購入制度は、従業員が証券口座を通じて投資することに関連するコストを負担することなく、貯蓄を構築するための税制上の有利な方法を提供します。従業員株式購入プランでは、仲介口座を通じて投資することに関連する手数料を必要とせずに、従業員が株式のポートフォリオを徐々に構築することができます。

雇用主は、より複雑で複数の管理システムを伴う可能性のあるストックオプション制度の代替として、従業員株式購入制度（ESPP）を提供することがよくあります。ESPPは一般的に、募集日（参加者の給与天引き開始日）に株価から少なくとも15％の割引を提供し、従業員は購入日（通常6ヶ月ごと）に株式を購入します。

従業員は通常、ESPPで購入した株式を売却すると、その利益に対して税金を支払う必要がない、というオプションがある。しかし、複雑な税制があるため、この制度を投資戦略の一環として活用したい場合は、税務専門家に相談することをお勧めします。

ESPPは、税制上の優遇措置に加え、個人が特定の企業の株式に投資するための費用対効果に優れた便利な手段である。DSPPは、最小限の入金額で済むため、初めて投資する人に特に人気があります！

従業員株式購入制度（ESPP）の仕組みは複雑で、各制度特有のルールに大きく左右されます。ESPPの中には、企業がプログラム期間中にいつでも募集価格や購入価格を調整できるものもあり、大幅な変更が可能なものもあります。

ESPPの中には、現在の株価を募集期間開始時の株価と比較し、その情報をもとに購入価格を算出する「ルックバック」機能を備えたものもあります。この機能は、時間の経過とともに株価が上昇すると予想する投資家にとって、より魅力的な株式となる可能性がある。

ESPPは、投資家が特定の企業の株式を大幅な割引価格で取得できる優れた手段であるが、その可能性を最大限に引き出すためには、適切な管理と理解が必要である。ESPPを包括的に理解することで、ESPPを最大限に活用し、より早く、より簡単に財務目標を達成することができます。