トレーダーのための匿名ブローカー登録

匿名ブローカーは、トレーダーがKYC（Know Your Customer）プロセスを経ることなく取引を行うことを可能にし、多くの投資家にとって非常に大きな利点となります。

匿名取引は以前ほど一般的ではありませんが、このサービスを提供するブローカーはまだ少数派です。しかし、注意しなければならないポイントがいくつかあります。

納税者登録

証券取引委員会（SEC）は、ブローカー・ディーラーおよびその関係者に対し、法律または規制によって義務付けられた活動に従事する前にSECに登録することを求めています。登録は、投資家保護と不正防止に不可欠なステップであり、SECと自主規制機関（SRO）の双方にとって重要な規制リソースでもあります。

SECへの登録には、プリンシパルエージェントまたはノンプリンシパルエージェントの登録、SECによる会社の財務諸表の監査、州の登録など、いくつかのステップがあります。さらに、ブローカーディーラーは、1つまたは複数のSRO（特別報告機関）の会員になる必要がある場合があります。

ブローカー・ディーラーは、会員資格を得るために各SROが定める基準を満たす必要があり、SECまたは該当するSROが適用される法律または規則を遵守していないと判断しない限り、会員資格を得ることはできない。さらに、この2つの機関では、申請の承認または拒否のタイムラインが異なっている。

SEC登録を受けるには、企業はForm BDに記入し、申請料および該当する州やSROの手数料を支払うための十分な資金を証明しなければなりません。これらの書類を提出しなかったり、必要な情報をSECに提供しなかったりすると、登録は失効し、アメリカではブローカー・ディーラーとして活動できなくなる。

FINRAは、登録を希望する個人の経歴、性格、資格を確認するための一連の規則を定めている。これには、調査の実施や申請者のフォームU4または最新のフォームU5の確認に加え、「合理的に入手可能な公的記録」の検索を行うことが含まれます。

FINRAのバックグラウンド・チェック・ルールの詳細については、Financial Industry Regulatory Authorityのウェブサイトをご覧ください。

FINRAルールは、Form U4の提出から30暦日以内に、各登録申請者の経歴および人物調査を実施することを会社に義務付けています。さらに、Form U4に記載された情報の正確性を確認するために、「合理的に入手可能な公的記録」を検索することを義務付けています。

FINRAは、これらの要件は補完的なものであり、重複するものではないことを強調しているが、会社は応募者の徹底したバックグラウンドチェックを行うことが不可欠であることに変わりはない。さらに、会社は、公文書調査を行うとともに、投資に関する不正行為や軽蔑的な行為に関する潜在的な主張がないか、申請者の最新のForm U5を確認するよう努力すべきである。

レギュレーション

大口トレーダーは、他の投資家に影響を与える可能性のある取引、特に多額の資金を伴う取引を行う場合、匿名性を求めることが多い。このようなトレーダーは、店頭取引（OTC）や、ブローカーがスタッフの代わりにアルゴリズムを使用して運営するダークプールでの取引を選択することがあります。

証券取引パートナーとして登録する必要のないブローカー・ディーラーは、依然としてSECまたはFINRAによる規制の対象となる。

ブローカー登録に関連する規制は複雑ですが、そのプロセスについてある程度の方向性を示しています。さらに、特定の企業は登録要件を免除されています。

例えば、スリフトは、ブローカー・ディーラー登録のいくつかの免除措置があり、これを利用することが可能です。

また、代替取引システム（ATS）として登録することも可能です。ATSは、有価証券の募集と販売を促進するマーケットプレイスです。ATSの登録手続きは、SECとFINRAへの提出を伴う大規模なものです。

登録者は、その所有者、登録従業員または関連団体に関わる連邦証券法または外国の法律または規則のすべての違反を報告しなければならない。さらに、犯罪やその他の法律や規則の違反など、潜在的な違反に関連する可能性のあるあらゆる背景情報を開示しなければなりません。

最後に、登録者は、住所の変更や前科が発生した場合には、U4およびU5フォームを更新しなければなりません。これを怠ると、FINRAから懲戒処分を受けたり、FINRAの会員資格を喪失したりする可能性があります。

さらに、登録企業として、企業はCRD番号を本支店のいずれかに掲示する必要があります。これにより、ブローカー・ディーラー・ライセンス番号を使って不正に証券市場にアクセスすることを防ぐことができます。

FINRAのCRDシステムは、投資家が取引を行う前に、会社や投資専門家の重要なバックグラウンドデータにアクセスできるため、投資家にとって不可欠です。さらに、投資家は、会社や個人に対する苦情、登録先、試験結果、重罪または軽犯罪の前科などを見ることができます。

CRD

匿名で取引する際に最も重要なステップの1つは、ブローカーがライセンスおよび登録されていることを確認することです。これにより、潜在的な詐欺師からあなたを保護し、あなたの最善の利益を心で持っていない人に利用されるのを防ぐことができます。

ブローカーと取引する前に、SECおよびFINRAへの登録状況を確認することをお勧めします。これは、CRD番号によって簡単に確認できる重要なステップです。

CRD（Central Registration Depository）とは、証券会社やブローカーに関する資格、雇用形態、懲戒歴などの詳細を保存するデータベースです。FINRAは、このデータを利用して、ブローカーチェック・プログラムを通じて投資家保護を提供しています。

また、CRDを利用することで、投資家は投資前にブローカーの登録や職歴を確認することができます。無料で、数分以内に結果を得ることができます。

このシステムは、投資家が理想的なブローカーを見つけることを支援するために設計されており、詐欺や詐欺が行われるのを防ぐのに役立ちます。さらに、ブローカーに対する苦情など、ブローカーのバックグラウンド情報を提供します。

また、検索ツールを使って、ブローカーのCRD番号（FINRAが各ブローカーや証券会社に割り当てる固有の識別子）を調べることができます。これにより、ブローカーに対する懲戒処分を発見することができます - 考慮すべき重要な要素です。

FINRAは現在、このシステムの改良版を開発中で、ブローカーがより簡単に、より直感的に使用できるようにし、CRD規則を遵守する可能性を高めています。一方、ブローカーのCRDステータスを確認したい場合は、FINRAのウェブサイトにアクセスし、「個人」または「会社」のいずれかの検索オプションを使用してください。

CRDは、FINRA、各州の規制当局、自主規制団体、その他の規制当局が登録および開示データを収集するために使用します。また、証券会社は、支店の開設や閉鎖など、業務内容の変更を報告するために利用されます。

プライバシー

匿名ブローカー登録により、トレーダーは匿名で取引を行うことができるため、取引活動を非公開にしたい著名な投資家にとって理想的です。

ロンドン証券取引所（LSE）、トロント証券取引所（TSX）、ニューヨーク証券取引所（NYSE）、NASDAQなどの多くの証券取引所やダークプールは、要望に応じてトレーダーにこのサービスを提供しています。そうすることで、トレーダーは同業者や一般大衆にバレることを心配することなく、安心して取引できるようになります。

匿名性は有益ですが、この戦略には一定の欠点もあります。例えば、トレーダーの身元を保護しながら、タイムリーな決済やその他の重要な業務を確保することは、必ずしも可能ではないかもしれません。

さらに、規制当局は、特に規制対象の取引所において、トレーダーの取引が行われている間にその身元を特定することが困難であると考えることが多い。これは、当局が疑わしい取引を未然に防ぐために、それを検知する必要があるためです。

さらに、規制当局は、法律違反の疑い以外の理由で、トレーダーに対して行動を起こす可能性があります。例えば、マネーロンダリングや現地の法律に違反する他の違法行為で告発される可能性があります。

トレーダーとして、匿名性を維持する方法はいくつかあります。その一つは、取引を非公開にするための暗号化技術を活用した正規の証券会社を選択することです。また、ダークプールで取引することもできます。ダークプールでは、通常、取引はプラットフォームに登録した人に限定されます。

取引のプライバシーを守ることは、すべての人にとって理想的なことではないかもしれませんが、一部のトレーダーにとっては有効な選択肢となります。さらに、トレーダーは、個人情報を保護するため、または戦略を確保するために、匿名での取引を選択することができます。